上市公司的Beta是怎么建模回归出来的，可以说下建模过程吗？

老师，这个P/E的回归和建模过程可以展示一下吗？感觉数量学的回归我还不会应用在实际建模上？

本案例第3题负外部性的a选项，关于监管者被蛊惑，蛊惑后发布一些政策，对行业产生了不利的影响，这不也是负外部性吗？

官网case《Beaumont advisory scenario》Q3,关于ETF的三大风险，官网给出的答案关于ETNj杠杆及反向基金描述的内容觉得与基础课不太一致，请老师帮忙解读下。

请问这题为什么是计算1年的预期收益率？题目并没有说是1年的时候卖出。计算持有至到期的收益率也可以？没有搞明白。。

本案例第1题，所以说这个国家的制度比较严格，其他国家也在考虑行相同的制度，但是没有提到投资者要在两个国家之间监管套利的事儿啊？

本案例第1题a选项，为了避免系统性风险，系统性风险就是单个金融机构或者单个金融板块出问题传染给整个金融系统，导致的系统性风险，就是负外部性吗？不就选a吗？

为什么现金流估值里的WC不能用CA-CL？

老师，请问利息支出和notes payable为何没有影响FCFF？payable和AR，AP一样应该是在WC里面的项目吧？现金股利为何没有影响NI？

老师，您好。为什么这里老师举例说如果B是A的客户，A为B提供投资建议，A却没有受托职责呢？