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CFA二级
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课后题第35题也就是本case最后一题:题目问的是 Single序列回归模型,我的想法是油价和股价只能使用一个作为自变量,那这里要推断股价了,那就只能使用股价作为自变量,那就是自回归模型了,过去的股价预测未来的股价,这是哪里错了呢?是single time series model???…...…再说他这个单位根哪个方程的单位根呀?是指数的trend model的 单位根?还是公司3股价的自回归模型的单位根?还是股价与油价的回归模型的单位根??不清不楚的………公司3他是没有单位根的,为什么对公司3进行一阶差分,答案中的一阶差分是对哪个方程一阶差分呢??我的想法是一阶差分是对油价自回归的一阶差分,对股价自回归方程或者trend model方程就不需要了,如果是这样答案的那种说法就过于含糊了,该说明白:对油价自回归model进行一阶差分,对股价 trend model进行log与自回归……请指出我理解上的错误。哎,崩溃
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- 倒数第二题,老师讲到,分析师预测的spot rate2年小于forward curve, 因此资产价格应该是被低估。但是在串讲课的时候,老师讲过5.1知识点,如图,如果吧spot rate2年带入讲义的S2,长期利率,forward curve带入f(1,1),那么当边际量f(1,1)小于平均量S2时,平均量应该下降,资产价格应该上升,为高估丫
- BG检验就是T检验吗?如果理解错误的话 T检验是什么?
- Growth due to capital deepening 是αΔK/K还是ΔK/K
- 请老师讲解一下这个题目
- 老师,第三题答案的意思是:1.因为宽松的货币政策,导致加元利率下跌,导致加元贬值?2.但是,如果利率下跌,也就是分母上的百分比下降,不是会导致价格上升吗?。3.从而短期看是depreciation,但是长期来看,会回归到均值,所以是appreciation?
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 这道题可不可以用算出来的fpa除以0.9算出的价格和125比较,得出的差额是套利的利润?
- Q6,为啥要少抽失败的,少抽不就不能真实反应情况了吗?




