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CFA二级
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老师这里几秒前刚刚讲的,自己写字的部分是,random walk的时候,前一期和后一期的期望值相等。那么这个时候,不就是有”稳定均值”了吗?为什么又说,此时has an undefined mean reverting level呢?
老师,这样的理解对吗:b1=1就是存在单位根,存在单位根也叫随机游走,这是坏事,他就不能做AR模型了/AR模型无效。b1=1的前提下,两种情况,b0=0的时候,是没有漂移项的随机游走;b0不等于0的时候,是有漂移项的随机游走。有没有漂移项就只看b0是不是=0,=0就是没有漂移项,不等于0就是有漂移项。这些理解对吗?如果有不对的地方,不对在哪?
精品问答
- Growth due to capital deepening 是αΔK/K还是ΔK/K
- 这题为什么是选C?
- 请老师讲解一下这个题目
- 老师,第二题可以在解释一下原理吗?
- 老师,第三题答案的意思是:1.因为宽松的货币政策,导致加元利率下跌,导致加元贬值?2.但是,如果利率下跌,也就是分母上的百分比下降,不是会导致价格上升吗?。3.从而短期看是depreciation,但是长期来看,会回归到均值,所以是appreciation?
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 为啥accrued interest over contract life是0?









