第一题不是要对冲三个月的价格波动么，怎么能用一个月的去对冲呢？

第一题和第三题的处理方法真的不冲突吗？第一题中，H模型计算直接假定D0为2013年的$48/$50 = $0.96，然后4年都不变，D1计算的时候直接用这个0.96*1.06的第二阶段增长率，计算terminal value的时候完全不考虑第一阶段的20%增长率；第三题中，FCFE计算第二阶段的Terminal value，却需要先把2014年的FCFE1 0.96考虑3年期的20%增长，然后再乘以1.06得到FCFE5。你们自己看看不矛盾吗？为什么FCFE会变动，可是Div股利就完全忽略前4年的20%增速呢？

固收原版书题第31章的第12题，题目说2、3、4年的POD变为0.5%，为什么答案中POD那一列的2、3、4写的是0.4925%等？

怎么区别loyalty prudence and care 与diligence & reasonable basis呢？

module2 case Samuel Telline 第3题，题目问的是什么意思，为什么选B fair dealing呢

第三题，想进一步理解一下，什么会导致算出来的TPPC和计入利润表的pension cost差别那么大呢？

module2 case Samuel Telline 第1题，为什么不选C misrepresent呢，他说谎了呀?为什么选A

借债回购股票，在计算回购后的EPS与BVPS时是否需要扣除因借债产生的税后利息

其实，A(R)-E(R)只要是负数，记入OCI就都是负数抵减吧？

第一题里面的yeild 2%是啥意思干啥用的？