这题我咋看不懂，我觉得就是自变量是存在单位根的，自变量（后两个）小于significance of t，不就是不能拒绝h0，那不就是存在单位根吗？

第二题为什么是一个差值啊，到期就应该pay的利息就是锁定的利率啊，如果是差值得话应该是payoff啊

本题中，有2笔coupon, 在期末就是50元，我能否将公式括号内的PVC0 直接拿出括号，替换为FVC0

第四题 observation 1 在强化段的习题中 老师讲的是price return高，说明near term price高，roll return 从near 转向future, 是高价卖出，低价买入，是gain，是positive related；老师这里说是negativelu；而答案写的是 Positive price returns are associated with negative roll returns as well as positive roll returns. -- 所以到的有没有关联，关联关系是怎样的？ 谢谢

从t1时点再折回t0时点的时候，不需要考虑t0时点的利率3%和行权利率2.75%之间的关系吗？

price return 应该是 (23.72-23.865)/23.865，Roll return =(23.72-23.785)/23.72 吧？

题干中给的公式FCFE = NI – (1 – DR)(FCInv – Dep) – (1 – DR)(WCInv)也可以算FCFE，为什么真正算的时候都是用NI出发来算的呀？怎么区别这两个公式呢？

既然持有现货，卖掉的时候0.67是应该给到我的利息，不应该是加在现货价格里的吗？

老师，衍生品里对swap rate的定义是：The swap rate is the rate that sets the initial value of the swap equal to zero；固收里对swap rate的定义是：利率互换中固定端利率，两个科目里的有什么不同吗？谢谢

第三题，为什么0.67要减去呢？按理说我持有了120天，但是我并没有得到这笔coupon不应该加上吗