请问老师，均衡点由ATC最低点决定，不是应该选ATC吗？随着产量增加LRATC降低叫规模经济，LRATC降低叫规模不经济，供给曲线应该由ATC决定呀。

第一道题，为什么选A呢，题目中说的是一个互换=一系列的远期，这些远期的定价就是不同远期利率呀，正如老师之前举例的，一年4换的一份互换利率=3份利率远期合约，每一份远期合约的利率都是IFR。不就是C吗。这里的each说的就是每一份远期合约呀，只有swap合约才本来就只有一份，自然只有一个swap rate。

请问老师，成本最低并不意味利润最高呀，LRATC最低只是长期总成本嘛，是否加减产量的决策不是应该根据是否AR=ATC作出吗？

请问老师经济利润和会计利润的区别是什么？它俩各自为0时代表什么，如何划分

请分别列出 repo margin，initial margin以及haircut的公式

请补充说明一下这个 variation margin

future prices 跟利率呈现负相关，刚好符合利率期货呀，利率期货价格跟利率成负相关，那么比较利率期货价格 和 利率远期价格的话，因为利率远期价格需要折现，所以利率期货的的收益/亏损总是高于利率远期的收益/亏损。

这题题干中Bloomberg Barclays Global Aggregate Bond Index 是课件上的哪个？Barclays Capital Global Aggregate Bone Index还是 Bloomberg Barclays MSCI Euro Corporate Sustainable SRI Index？

刚才的利率期货价格是用100-100*MRR，跟这里的contract value是什么关系？既然利率期货价格是100-100*MRR，那么结算的金额也应该根据这个期货价格来算啊。

这里是不是讲反了，如果机构手上有大量债券，那么应该是担心债券价格下跌，所以机构的头寸应该是 债券价格下跌能赚钱的头村，那么就应该是short interest rate future吧？当利率上升时，interest rate future报价下降，short方赚钱，对冲了此时债券价格下降的风险。