吴同学2024-05-31 14:57:11
吴同学future prices 跟利率呈现负相关，刚好符合利率期货呀，利率期货价格跟利率成负相关，那么比较利率期货价格 和 利率远期价格的话，因为利率远期价格需要折现，所以利率期货的的收益/亏损总是高于利率远期的收益/亏损。
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Alex Chagall2024-06-01 00:23:42
Alex Chagall同学，你好！
你的结论非常正确，逻辑老师再帮你捋一下。
这里的关系应该如下：
当标的资产与利率呈正相关时，期货价格通常高于远期价格。
当两者呈负相关性时，远期价格则高于期货价格。
原因在于期货的盈亏是每日盯市结算的，如果产生盈利，多余的保证金（盈利的那一部分）可以提取出来。
具体情况可以看下图，不是因为折现哦，主要是期货的逐日定时保证金的补缴和再投资问题。
望采纳，祝通过！
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