邓同学
回答（1）
Vincent2026-07-08 08:56:55
Vincent你好
久期特性确实是和maturity同向，但有一种例外情况，对于折扣债券（long-term bonds trading at a discount），久期与到期时间的关系并不是永远同向的——当期限不断拉长时，久期会先上升，然后达到一个峰值后开始下降。
这个结论在久期特性里面有提到，需要同学知道这个结论。它的原因只有通过久期的公式推导后才能理解，在Properties of Duration这个视频的7分钟处老师有讲这个结论和公式理解。
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这道题中说的是债券接近到期时间那说明，到期时间很短这个时候久期和到期时间不应该存在反向关系呀应该是同向关系，为什么要在这里写反向呢？然后后面解释maturity和D也是说的同向呀
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你好
我看了下题，这里其实用不到长期折价债券随着期限增加，久期变小的知识点。这道题我重新梳理下
A：不含权债券的价格收益率曲线不会发生更convex
B: 折价债券随着到期日的临近，折价部分会变小，也就是价格会上升，趋向面值，正确
C：溢价债券随着到期日的临近，溢价部分会变小，也就是价格会下降，趋向面值。
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