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CFA一级
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这里不是很明白,1. 对冲基金的投资组合中包含有大量的衍生品工具.是指对冲基金的标的资产有股票、债券及衍生品都可以吗? 2. 对冲基金有大量的衍生品,所以杠杆很高,博取高收益.. 这个在衍生品一章好像没说吧...在衍生品中,只有期货是高杠杆,其他的衍生品好像并没有高杠杆一说吧,何来博取高收益呢
根据本页PPT的视频讲解,我的提问是:官网习题-Practice Problems-Question 14-同时考虑可转债convertible bond和期权stock option,计算得出的diluted EPS=7.19,由于小于basic EPS=7.11,根据视频讲解,碰到这种情况,真正的diluted EPS取这两个值的更小值,就好了,为什么本题中不用考虑可债券,要把可转债剔除,只要考虑option(需回购,用库存股法)?
根据本页PPT的讲解内容,我的提问是:官网习题-Practice Problems-Question 23-B选项,不太好理解?不太明白consignment是怎么个操作流程?本题里的画廊和artists' cooperative之间的盈利关系是?是携程的经营模式有区别吗?
精品问答
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 为什么TC 的切点对应是AVC的最低点?
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 为什么可以把TR TC同时体现在纵轴?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 为什么B选项要考虑借股还股?而A选项没有考虑借钱买然后还钱?可以都不考虑吗?还是借股还股一定要在这个流程中体现?
















