我的做法是基于三年的利率应该和连续投资三年的即期利率一样，这个也是无套利的思想，为啥不对？

不太懂这道题

若资产预计报酬为15%，用CAPM求出的值低于预计值，是高估还是低估，不是CAPM为正确定价模型吗，但为什么题里CAPM值低的为低估

这个题里没说显著性水平是0.05吧，它C选项里直接出现个0.05为什么就直接当做显著性水平了呢

估计的值高于capm定价不应该是高估吗

问下老师,如果债券在发行后,市场利率下降,债券价格是变高的对吧?根据折现率求和. 此时是不是债券的收益率是上升的? 因为等于是债券涨价了,coupon不变.

这个风险的公式是什么来着，有点忘记了

老师，B是什么意思？解析看过了也不太明白。有更通俗易懂的解释吗？

YTM 也是债券收益率,可以通过 DCF 计算得到. 其他的收益率也有从期初期末值计算出来的,是不是不同收益率的计算公式可以完全不同,并没有标准. YTM 按照 DCF 计算也就是默认持有到期计算出来的,所以才可以用 DCF公式.

A选项中文解释是什么？