对于期货"Lender是有闲钱，需要将钱投资出去，赚收益的一方，lender担心的是收益率下降，于是签订衍生品期货合约，当利率下降时（利率下降期货合约价格上升）可以获得好处，可以发生期货价格上升lender获利，于是lender看涨期货价格，lender是long方" 那为什么这个解释不能应用于远期呢？

Certainty of working capital needed to purchase the necessary inventory 这个为什么?借款利率是固定下来,为什么 current liabilities 和 current asset 也会更加稳定?

久期和再投资风险的关系和差别是什么呢？

课件上这题的原假设为什么会是μ小于等于45？

请问老师，为什么平摊方案的npv被低估了？应该是高估才对吧？一次性费用在期初扣除 vs 一次性费用平摊到每期现金流/折现率，举一个例子，发行费用-30万，N=3，每期现金流100万流入，①用一次性扣除方案PV=-30，PMT=100，N=3，i=10，计算NPV=218.69，②用平摊方案，PV=0，PMT=90，N=3，i=10，计算NPV=223.82，平摊方案②的NPV＞一次性方案①的NPV，因此B应该是高估吧？

解析里配的这个图片感觉有问题呀，为什么是max(0,S0*u-S0)和max(0,S0*d-S0)，不是应该为max(0,S0*u-X)和max(0,S0*d-X)吗?执行价格怎么能用期初的spot价格表示呢？

1.为什么在建工程不转固，goodwill不计提减值会增加NI,2.goodwill属于没有期限的无形资产 他是不是 还是一个什么情况下的特例

这道题目计算INV turn over 的时候，存货为什么不用平均值？题目中计算只用了当期值。310+77＝387。 如果用平均值应该是（310+77+270+59）/2＝358

讲义中IFRS看min（cost，NRV）, US GAAP 看replacement 是不是在[NRV-NPM, NRV], 两个是不同的阿，为什么这个题目说一样的阿？

一个债券发行时的到期日是10年这时候属于Capital market，过了九年距离到期日还剩一年时转为Money market对吗