Module 10-Practice Problems-Question 3-1. 答案中所说的decrease the present value of the expected option payoff. 这个现值的计算公式是哪个？在书上第几页？2. 答案中所说的the value of a put option is inversely related to the price of the underlying asset，这句话怎么理解？

为什么vp不变

Module 10-Practice Problems-Question 2-1.答案中说的这句话，the negative hedge ratio implies that both the put option and underlying are purchased or sold to create a hedge. 什么意思？怎么理解？ 2. the value of this portfolio的计算式V1，为什么用的是hedge ratio的绝对值，而不是负值？这个怎么理解？3. hedge ratio为负表示购买标的资产，还是出售标的资产？怎么理解？hedge ratio为正时的情况呢？这个知识点在书上第几页？4. 答案中的This initial purchase of the put option and stock will cost: €2.50 + 0.2276 × €105.25 = €26.45. 这个公式在书上第几页，请截图？

如果市场利率下降，但是投资者拿到的coupon 不是fix 的吗。利率不变，难道不是对投资者是有好处吗？

为什么这里租赁没有直接在资产科目减现金呢？

Module 10-Practice Problems-Question 1-答案中put option的P0的公式，分母是没有T次方的，如截图2的标黄部分所示；但是书P371 公式9 call option的P0的公式，如截图3所示，分母是有T次方的？为什么put option与call option的公式不一致？这里假设所有的T次方都等于1？为什么？

为什么st代表市场价格 k代表行权价格

借用第51题的图片来提问这道题，请问图片里的P是什么概念？不包含劳动力成本吗？谢谢

如果是在职期间自己开发的模型 离职时可以带走吗

为什么MC线会穿过ATC线的最低点，为什么MR=MC时利润最大化，能详细解答一下嘛