ZZX2023-10-22 10:45:16
ZZX对于期货"Lender是有闲钱，需要将钱投资出去，赚收益的一方，lender担心的是收益率下降，于是签订衍生品期货合约，当利率下降时（利率下降期货合约价格上升）可以获得好处，可以发生期货价格上升lender获利，于是lender看涨期货价格，lender是long方" 那为什么这个解释不能应用于远期呢？
回答（1）
Evian, CFA2023-10-22 23:32:55
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
long FRA时，看涨的是标的资产利率
long futures时，看涨的是标的资产价格（虽然叫interest rate futures，但是它的报价形式通过截图中的公式，由利率转为了价格，所以long futures看涨标的资产价格）
由于利率和价格呈现反向关系，所以borrower和lender是相反的
考试不会辨析以上FRA和利率期货内容，最多是给出一个场景分析其中一个合约
---------------------
投资更加优秀的自己👍 ~如果满意答疑可【采纳】，仍有疑问可【追问】，您的声音是我们前进的源动力，祝您生活与学习愉快!~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片