做空可以使总风险降低到0吗？即使有系统风险也可以通过衍生品把风险降低到0吗？

这个标准误为什么是多个b的标准差，不用除根号下的自由度吗

当相关系数=-1或者0时，组合的方差和标准差的公式是什么？

optimal portfolios是无差异曲线和CAL的交点，还是CAL和效用曲线的交点？

请问SCL线为什么叫证券特征线？意思是证券如股票，基金，债券等的系统风险的一条线？

在BASE法则中，讲义中有写对于debt/bond的ending NBV=Beginning NBV+Int expense-int paid ，但是之后降到debt后，减去的是coupon payment，其中既包含int paid也包含本金的偿还，所以这个BASE法则是默认没有本金偿还吗

既然基金经理利用最有市场组合和最优组合构建出一个RF无风险资产和跟踪大盘指数的风险资产的组合，是一个被动的消极管理，没有超额收益，那么基金经理存在的意义是什么？不就是因为基金经理可以赚取高于大盘的超额收益，投资人才去找他们做投资的吗？

CAL的公式需要掌握吗？

这个视频的PPT怎么讲两句就跳一下，太影响学习了。。而且2年前我看就有人提出这个问题了。。

为啥这一章节的真题对应不上视频课的题？