同学你好，因为样本均值的标准误其实就是样本均值的标准差，根据中心极限定理的结论，样本均值的方差等于sigma 方除以n，所以当当总体方差已知的情况下，样本均值的标准差就是在样本均值方差的基础上开根号，所以是sigma除以根号n。 当总体方差未知的情况下，sigma不知道，所以我们只能使用样本的方差s，来对于总体方差sigma进行代替，所以样本均值的标准差就是s除以根号n。 当总体方差未知，不应该除以根号n-1吗？

这道题如何计算NI我是明白的，特意提到dividend paid是在CFF里，那不就是说是non-operating的loss？ 所以25计算出来以后应该加10？ 为什么不需要再加上。

我在excel里面算了还是10%最大，其他两个都是负的NPV

为什么有的母公司可以控制子公司的DTL未来不能转回？有什么方式？

可否理解如果DTA和DTL未来都不能回转的原因都是公司未来亏损了，公司未来就不用交税了所以不存在DTA了，同时公司未来还不上交税的钱了就不存在DTL了

上一节中讲到的未来不可实现的DTA不算做递延所得税，和不可实现的DTL算作equity，这两个知识点跟这节课讲的永久性差异是一回事吗？

这倒题为什么求leverage return, 是自由资金的return, leverage return 不是借钱那部分的return吗？

资产负债表法，当会计的资产＞税法的资产时，形成了DTL，可否理解为会计上今年少交了税，所以导致利润表上的净利润增多，因此B.S中的留存收益增多，会计上的资产负债表就＞税法上的了。

老师，讲义里哪里提到了V(B)和客户沟通：不能与公司形成相反的立场

value of a swap, 和swap price 有什么区别，value of swap是期权费吗？