老师您好，选项A说的未来现金流的不确定性不应该是指债券的风险嘛？

老师您好，我有两个问题想问一下：1.如果题目说是price weighted index下，让我们求total return,其实和这道题的方法大致相似。先算出期初三只股票的平均价格，再算出期末的平均价格（但是需要加上dividend之后的平均价格），之后再用(期末 - 期初)/期初，算出来的就是total return了是嘛？2.在计算这类型的题目，是不是market capitalization index和price weighted index都是先求出三支股票期初的平均值，和期末的平均值，再用(期末 - 期初)/期初；而对于equal weighted index，我们需要把每一只股票期初和期末的变化率求出来，再平均。谢谢回答

我记得有些变动和调整是需要修改之前的报告的，例如计算公式，使用的标准，有些是不需要修改的，具体是哪些变动要修改，哪些不要修改，麻烦老师列一下谢谢

Module 9-官网习题-Question 2-1.书上第几页有这个知识点？书上第几页有明确写到the put in a protective put with forward contract expires out of the money，payoff是the market value of the underlying asset？2. 这道题，对应截图2中的表61-8，以及标黄部分？3.截图3表格中的“Synthetic protective put合成的保护性看跌期权”，与截图2表格中的“保护性看跌期权”的区别是？相同点是？

Module 9-官网习题-Question 1-1.这个知识点在书上第几页？请贴截图 2. 书上第几页有明确说：如果是a fiduciary call expires in the money，那么Payoff= market value of the asset？ 3. https://www.gfedu.cn/home/questiondetail.html?ifTask=1&QuesId=85395&from=1 这个链接中的答复，里面截图中的公式，在书上第几页？ITM全称代表什么意思？OTM全称代表什么意思？这个等式右边的S代表什么含义？p代表什么含义？为什么S+p=market value of asset? 等式左侧的c和另一个带有分子分母的计算式，分别是什么含义？

Module 8-官网习题-Question 7-B选项所说的volatility of the underlying increases，以及C选项所说的value of the underlying decreases. 能对应上书P335-Exhibit 9的左侧栏吗？Exhibit 9 左侧栏中的value of the underlying 以及 volatility of the underlying是默认increase 还是 decrease的？

Module 8-官网习题-Question 6-这个知识点，在书上第几页？另外，不太好理解：为什么A put option buyer will exercise only if the spot price St is below X? 而不是St above X?

Module 8-Practice Problems-Question 5-1. 书P334-标题 risk-free interest rate下方的最后一段的前两句话怎么理解？为什么A higher risk-free rate therefore lowers the present value of the exercise price provided an option is in the money. A higher risk-free rate will increase the exercise value of a call option and decrease the exercise value of a put option. 怎么判断a higher risk-free rate是提高还是减少了call/put option的价格？2. 为什么changes in the time to expiration 对于call option以及put option？3. 既然B选项说，while changes in the exercise price and the risk-free rate tend to have the opposite effect. 那么，为什么书P335-Exhibit 9中标黄的两行，exercise price 的 call value为负时，为什么risk-free interest rate不是跟着一块为负？4. Exhibit 9 左侧factor那一栏，是默认假设这6项都是increase的，才有的右侧call value 和 put value的加/减？

为什么间接法不用加上支付的interest呢？

请问计算器2nd【8】之后只出现了1-V，视频中说的LIN功能在哪呀？1-V往下翻也没找到a、b