请问为什么利率上升时，看跌期权对投资者来说变得更有价值？

截距系数=0的假设不是不能拒绝吗？为什么还能使用这个截距的估计值。

您好，请问怎么理解是-而不是＋呢（1-SMM^12=1-CPR）

什么叫做退休前工资

确定是cost of carry=benefit-cost，把课上讲的改过来.....

Module 10-Practice Problems-Question 3-1. 答案中所说的decrease the present value of the expected option payoff. 这个现值的计算公式是哪个？在书上第几页？2. 答案中所说的the value of a put option is inversely related to the price of the underlying asset，这句话怎么理解？

为什么vp不变

Module 10-Practice Problems-Question 2-1.答案中说的这句话，the negative hedge ratio implies that both the put option and underlying are purchased or sold to create a hedge. 什么意思？怎么理解？ 2. the value of this portfolio的计算式V1，为什么用的是hedge ratio的绝对值，而不是负值？这个怎么理解？3. hedge ratio为负表示购买标的资产，还是出售标的资产？怎么理解？hedge ratio为正时的情况呢？这个知识点在书上第几页？4. 答案中的This initial purchase of the put option and stock will cost: €2.50 + 0.2276 × €105.25 = €26.45. 这个公式在书上第几页，请截图？

如果市场利率下降，但是投资者拿到的coupon 不是fix 的吗。利率不变，难道不是对投资者是有好处吗？

为什么这里租赁没有直接在资产科目减现金呢？