5小题的A选项说大宗商品主要还是期货合约，我的疑问是：远期合约不是更灵活吗，而大宗商品很多的数量，期限要求都不同，很难匹配标准化的期货市场，所以远期才是更合适大宗商品的市场吧？

第3题的A选项说维持保证金总是比初始保证金少也不一定对吧？当维持保证金补足到维持保证金后，不就一样了吗？

视频中这道例题说未来收到固定利率，为了对冲未来MRR上升的风险，选择了用long FRA；但是前面也是一道例题也是讲的收固定利率，但是判定是short FRA，因为未来MRR下降，收固定利率就赚了。我的问题是：明明都是收固定利率的一方，为啥一个是long一个是short？

视频中这里10的6次方*10的-4次方*4，我得出的是400，老师得出的是0.25，为啥不一样啊？

FRA的long方是borrower是因为借款人未来可以以更低的利率借钱吗？FRA的short方是lender，是因为投资人未来可以以更高的利率去投资吗？

关于债券期货的long和short，我是否可以这么理解：因为预期未来债券的价格会上升，同时由于MRR和价格是反向变动的，所以此时也预期了未来MRR是下降的，所以此时lender去long一个债券期货，就可以享受了未来以更低的价格来购买一个更高价格的债券了，是个gain；而因为borrower预期未来债券价格会下降，MRR会上升，所以此时short一个债券期货，就可以享受未来债券价格下降的好处了。 我这里说的lender和borrower是相对于远期利率合约的lender和borrower来说的。

视频中这道例题老师说So=FP*（1+r）t次方，但是根据公式FP=SO*（1+r）t次方，对公式变形得到So=FP/（1+r）t次方，才对吧？

视频中这道例题的A选项没有听到，能具体举例讲讲吗？

为什么求20x2年的income tax expense会用到20x3年（它后一年）的DTL计算delta DTL。不应该是跟前一年比吗

第4小题的是考察远期合约的远期利率的什么知识点？感觉不像是远期利率合约的定价，估值，听讲解又听不懂，请老师能不能再具体解释下？