老师 如果按照样本方差的公式，分母应该是3，因为df=3，但这里分母又是4，也就是用的总体方差的计算公式，为什么呢，我理解如果一句样本方差的计算公式，分子应该是四个数相加，分母是3，才得出2.5

b和c的主要区别在哪？c是不是说根本不愿意分析新信息，而b是分析了新信息之后却瞻前顾后，不做调整？区别在于决策环节之前的分析环节？

第二小问为什么不能选a选项？脑中分账也会导致每一笔可用的资金受门槛限制而集中在少数几个资产里，提高集中度吧？

但endowment不是慈善性质的啊？捐钱的校友是有权参与资金使用决策的，为什么他们的意见不构成强制liquidity需求，降低risk tolerance呢？

资产组合是用来管理、降低风险的，这里的风险不只是下行风险，而是所有的风险（包括超额上涨的风险）？那为什么课上说投资者只厌恶下行风险呢？

老师能麻烦整理一下本课学的四个比例的位数大概都是什么样吗？这些比例的合理数字大概是多少？这样算出来也好稍微验算

老师能麻烦整理一下本课学的四个比例的位数大概都是什么样吗？这些比例的合理数字大概是多少？这样算出来也好稍微验算

能请老师整理一下讲义里各个模型具体是在算什么吗？这个是在算return，而不是expected return？

SCL在录播课里没有讲啊，这个会考吗？和SML具体的差异是哪些呢？

我是这么理解的：资产risk越高，带来的return越低，这就是一种风险厌恶型投资者的思维方式。这为什么不对？