老师请详细讲解一下

是否可以这样理解：notional principal其实自己并不参与互换，只是作为计算互换具体金额的基准数值使用？

课上不是说远期合约的价格需要折现吗？所以期货合约fp会更高一些，远期合约fp更低。而且期货合约能再投资，收益当天结算，还有抗违约能力，为什么解析里说投资者对期货和远期没有偏好性？

这解析默认了负相关是fp下跌r上升。如果反过来，fp上升r下跌，那岂不是投资者既能从标的涨价中赚到钱，还能用更低利率借钱？为什么就只考虑前一半的负相关呢？

future prices为什么不是合约本身的价格，而是标的资产的价格？

第四小问题干里如果不是forward而是futures，答案是不是可以选a？

第二题则么算？

这里current yield和 discount rate是一个意思吗？在表格右边relationship里摆的位置是一样的吗？

是否可以这样总结：流动性风险（或其他任何风险）越大的bond，dealer设定的买卖价差就越大？因为dealer需要用这个价差来弥补自己承担的风险。

还是不理解，这里为什么是解释这么算，不应该是四分之一与四分之三的差吗