老师好，请问第39题这里，怎么区分straddle跟strangle?看着图形有点混乱

10月份押题的第12题，老师请问下这道题说在到期的时候CLO损失了6625000，这些损失是来自违约，这样的话在计算到期时利息收入的时候，不是应该在80M的本金基础上减掉这些损失再来计算到期时的现金流入么？

老师请问这道题我可以这样做么？还是说只是巧合，这个步骤解题是不正确的

老师好，麻烦看下这题为啥VaR会偏小，ξ>0肥尾 VaR不是应该比较大吗？

10月份押题的第7题，梁老师在讲到D答案时，讲解是不是有误？（虽然不影响最后的答案）题目说的是1天的自相关系数，梁老师直接把这个当成了mean reversion。请问这题如果D答案说的是自相关系数小于0.5，也就是mean reversion大于0.5，那D答案是不是就是正确的了？因为我理解deviation from the long-term mean的意思是比如当前利率是6%，长期是8%，回归速度是0.6，那么dr=1.2%，1.2%/（8%-2%）大于50%

美式看跌期权的选择是不是因为它的u和d相乘不等于一造成的。也就是说它的上涨和下跌的幅度不相同的时候就会产生这样的选择？

美式看跌期权的选择是不是因为它的u和d相乘不等于一造成的。也就是说它的上涨和下跌的幅度不相同的时候就会产生这样的选择？

美式看跌期权的选择是不是因为它的u和d相乘不等于一造成的。也就是说它的上涨和下跌的幅度不相同的时候就会产生这样的选择？

美式看跌期权的选择是不是因为它的u和d相乘不等于一造成的。也就是说它的上涨和下跌的幅度不相同的时候就会产生这样的选择？

时间是0.5÷2。是0.25。Sigma!波动率是20%，不需要除于二吗？那么如果有两个阶段的话，如果不除以二的话，那么相当于是不是波动了0-40%呢？