久期就是让我们可以快速知道收益率变动给债券价格带来的影响；如果不用久期来推倒因收益率的变化引起的价格的变动多少，而是用未来现金流以（Y+🔼Y）来折现求现值，从而知道价格的变化，这样也是可以的吧？只是过程比较复杂。而且在现实生活中，都是要先知道债券最终给我们带来多少现金流才能计算出YTM

你好老师 为什么会提前行权 美式

你好老师 为什么二叉树欧式不算中间 只算期末 美式要算中间 谢谢

老师，这里The bank does not plan to make any security investments but does expect additional drawdowns on credit lines to equal $10 million.这句主语是银行，就是the bank does expect additional drawdowns...这里理解起来就是银行可以从信用中得到$10M呀，为什么说是客户要取走的呢？主语明明是银行呀

请问老师219题，我觉得根据书上的意思abd选项都是对的，答案为什么解释和书上的相反呢？

怎么理解，如果只剩下最后一期，它的久期也等于maturity

1.为什么第三个call不行使呢，前两个call都能行使？ 2.不行使的话，为什么还能赚到手续费？手续费只是long call/put交吗？ 3.手续费和要交的保证金有什么关系、区别。 4.之前讲到的option保证金要求，期限是在9个月内的交的全价里面包括什么？期限大于9个月的交的是什么要求？他俩的区别在哪里？

老师，流动性风险三个防线是 1.treasury 2 CORF？risk management? 3.internal Audit. 两个问题，一个是第二道防线是CORF还是risk management呢？还是说它俩是一个意思呢。问题2：请问第三道防线一定是内部审计吗？（不可以和外部有任何关系吗，因为我认为应该是独立的 那么如果是内部审计的话感觉不太合理，就没有独立了 ）

老师，题目中没有给T分布表啊？

想请问，OTC会存在标准化的合约吗？