老师呀。The risk of losing more than $20,000 in Brown’s portfolio value in any given week is 10%.这句话除了错在和题干不符的week, 是不是还有整句话对VaR的描述？因为VaR是描述小概率尾部的最小损失或者大概率内的最大损失，所以应该是losing more than $20,000 is 90%或者 losing less than $20,000 is 10%这样才对吧。

老师好，一看到这道题，我就用金融计算器计算了，比如两年的，n=2,PV=-99,FV=100,PMT=6.1,计算出的I/Y是6.65,请问我第一时间这样的思考问题在哪呢

老师，您看手写部分的公式，已经算出收益比风险的比是Y>X的，只有在两个比值是相等时候才是optimal portfolio,为何还要继续调高Y而调低X呢？（为了相等 不是应该使得X的变高 Y的变低才对嘛）

老师 请在在课件中有一个assumption ，there are no arbitrage opportunity among well-diversified portfolio 这道题也说了 well-diversified 不是应该没有套利机会么 谢谢

为什么第一年不违约的同时第二年违约的概率是用PD2-PD1？第二年的累计违约概率-第一年的累计违约概率等同于第一年不违约的同时第二年违约？

第三列是t不违约，t+1违约。那当t=1时，第三列表示的应该是第一年不违约的同时第二年违约概率吧？那结果应该是0.1199而不是0.1393

老师，第四行计算covariance(Ra,Rp)的地方不太会，这是怎么展开的？请教您可以也顺便把covariance的公式教我一下吗？谢谢您

计算百分位数有具体公式吗。如果数据很多或者100%/n-1算出来不是整数的话感觉很麻烦一个一个去标再找的话

老师，这道题为什么是美元减去欧元（汇率调整后），而不是欧元（汇率调整后）减去美元？题意不是美元换欧元么？最后拿到手的是欧元，支出去的是美元呢

不是加成本减收益嘛，应该是98-1.78呀，怎么老师写的是98＋1.78呢