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FRM问答
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老师好,想请教一下,如图这题橙色圈中的,如何判断这里的“annual coupon of 6%”是指coupon rate还是YTM呢?(从答案上看感觉这里的6%指的是YTM) 这里也想重新提起一个我一直都比较困扰的问题,就是coupon rate与yield的定义及区别。我一直觉得coupon rate就是明息利率,就是一只债券每年单纯按该利率乘以债券面值得出的金额去给回投资者。而提到yield的话,给我感觉是,除非题目特意说明是spot rate或者forward rate, 出现了yield通常就认为是YTM。不知道这样理解有没有问题?
老师 这道题说得买方和卖方不能确定哪一边依赖VaR哪一方举杠杆吧?比如long CDS 是转出风险 对手方赚保费;long bond是赚入风险 自己赚风险的溢价。这个buy side和sell side不能一概而论吧,所以直觉D是对的.
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- 请问selection bias 与 self-selection bias 有什么区别?我看到一个老师回复的是:不同个体选择样本不同,这就是自选择偏差,是不同个体本身固有的差异。请问这里的不同个体是指不同的人吗?
- 这里的cash 中性是只需要CAPM中的benchmark=0?还是这个benchmark怎么样?什么叫阿尔法不会产生active cash position?CAPM中阿尔法并不在基准中啊?
- 最后一行的对比是啥意思,老师展开解释一下。增量收费和FRTB定义差异
- 欧几里得距离是干什么的?这个具体是什么内容,可以详细解释一下吗?是在哪一章的什么知识点?
- 老师,收益率的波动率(yield volatility)和基点波动率(basic volatility)能给讲一下么?尤其是前面的,后面的基点波动率我记得是公式dw前面的
- 这题没懂,涉及的知识点能给详细、系统的讲解一下吗
- 可以详细解释一下多德弗兰克法案是什么内容吗?具体是在哪一章什么知识点涉及的呢?
- 老师 第52题不太懂lending rate 和borrowing rate 以及A和B两个选项
