请问下面算式，为什么求sigma？

downgrade 分险一般都是对方承受的吧 银行会有影响吗？

按讲解的那样说settlement risk是不是一些外部因素导致的不能偿还而不是因为自身能力问题

老师您好，图二里远期计算的分母那不懂，题目在图一

请解释A选项，CDS spread指的是什么？

请解释一下CDO和CDS这两种产品的含义、如何操作以及区别？

Basel2.5规定需要计算250天的stressed VaR值，这里VaR的Time horizon是daily 还是10天的呢？

这道题不都是三个月的吗？为什么题目会问最后六个月的支付情况？

请问exercise 4里的250哪里来的？

老师您好，在之前的课堂中我怎么记得大部分是说forward和futures的价值大多数是与市场利率成正向关系的，只有欧洲美元期货是与市场利率成反向关系的？ 另外不知道是否可总结下各种衍生品与市场利率的正反向关系呢？