GIN2021-04-22 12:50:57
GIN请问老师，习题集510怎么理解，答案看不懂
回答（1）
Adam2021-04-22 16:12:51
Adam同学你好，
利率互换合约在期初价值为0.（每一期净现金流的现值，之和=0），所以0=-0.693-0.488-0.191+X，X=1.372
LIBOR利率是浮动利率的交换率。OIS是折现率
浮动利率与固定利率的差就是每一期的净现金流，如（2.6%-4%）/2*100=-0.700，其现值等于-0.693.
同样的道理，我们知道了最后一期净现金流的现值1.372，就可以知道这笔净现金流是1.475
可以知道最后一期净现金流=（未知利率-4%）/2*100=1.475.
解出LIBOR
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请问老师，解这题时怎么会想到swap期初价值为0？题目里哪里提示了这点？
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同学你好，这个是利率互换的特点哦。
在签订时：利率互换价值为0.（这对双方来说是公平的）。
要记住哈
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