请老师讲解下这题，以及upper lowed bound 是哪一章节的知识点呀？还有net和gross的区别。

老师 mean reversion的反面不是random walk吗？自相关只是random walk里的关于variance不平稳的一项 是这样吗？

今天听了高老师的协方差和相关系数的课，课后有道两家相关公司求条件概率、协方差的习题：大公司X，小公司Y。一共16组数据。 我按照数据用计算器以加权平均的形式输入了一遍。计算器EX与EY和答案给的一致（如图），但是EXY、E（X的平方）、E（Y的平方）与计算器求统计中给的结果不同。请问是为什么呢？ 本人电话，欢迎讨论：18098888911

其实就是把未来的浮动利率变成固定利率？就和在利率期货市场锁定利率一样的道理？只不过在这里面，是和交易对手进行利率互换，假设我方觉得浮动利率对我方不利，而固定利率比较有优势，我就跟对手用浮动换固定，那么就是我要支付固定利率，对方支付浮动利率给我们？

这道题为什么会想到第一步标准化呢

So*e^-qt 是为什么啊？有点想不起来是哪个知识点了… 另外为什么不需要考虑pv(div)呢？

老师 最下方BSMmodel中 long call option是相当于买入N（d1）份资产还是e^(-rt) * N（d1）份资产呢？从前记忆都是long N(d1)份 short N(d2)份 ，这次听讲解怎么有些不一样了？应该是哪个呢？同理也在long put option中有所费解

从这两页的PPT里，感觉投资经理所占的比重等于投资人的风险厌恶系数除以组合的风险厌恶系数

请问这里的Da是指麦考林久期么，除以1+i是为了折算成修正久期，如果题目中给的就是修正久期，那就不用在换算了，这么理解对么？还有公式中的Dl需要调整成用杠杆调整后的负债久期么？

老师 这里麦考林久期是不是计算的不太对呀，这里只是把每一期现金流折现了 并没有作为权重呀，应该是这些现金流先相加作为分母 分子是各自的现金流 再分别乘以时间1；2；3；4；5 这样才对吧？