这里超额回报怎么看出10% 不是12%-5%吗

老师，麻烦解释下这个题

为什么在市场风险提出一致性风险度量这个话题？？？

为什么在市场风险提出一致性风险度量这个话题？？？

在哪里可以找带班老师呀，我想沟通下我的学习计划 谢谢老师

老师这道题前面说“assumes that returns are serially uncorrelated.”后面说“If prices display trends”，而我们算的时候rou是大于0的，能不能理解成return之间没有线性相关，但是price是线性相关，在算var的时候又是乘以标的资产价格，所以要看price，所以rou是有的。但是为什么rou就是大于0呢？有趋势，又不一定是正向的趋势。

老师，这句话是不是就没有用的？In the last two years, the portfolio encountered several days when the daily value change of the portfolio was more than 3 standard deviations？然后4-sigema是四倍，还有没有别的说法也是四倍的？考试的时候怕懵，看不懂

这个内容讲的有点快，被绕的有点理解不过来了，能详细讲解下吗？

老师 这个10%从哪得出的？

老师 这道题的SA方法 不是要分别乘以beta值么？为什么这么算