105题为什么选B？如何理解out of the money option price may differ with the use of normal or lognormal distribution？

105题为什么选B？如何理解out of the money option price may differ with the use of normal or lognormal distribution？

请教：为什么将未来折现到现在就是期权的价格

想问一下C选项为什么多因素模型是可以消除可计量的风险的 多因素模型中不是还要算上一个 firm- specific risk嘛 这个是不属于可计量的风险嘛？ 还有B选项 要怎么确认他是有套利机会的 APT他这个模型 不是说他很难实现嘛 因为他很难创造出一个 factor premiums（只承担一个单位的一种风险因子的投资组合）那APT模型有什么用处呢

请问保险公司在回购市场中到底扮演了什么角色？为什么这个题的D不对，在讲义里保险公司就是投资了回购市场呀

老师，这题怎么做呀？

The yield-based DV01 is a special case of the DV01 in which the single interest rate factor is yield-to-maturity (YTM) 除了基于收益率的DV01还有别的DV01吗？

关于市场风险的资本计量，说的是99.9%1年的VAR，但其中又涉及10天的horizon和60天的平均值，所以我有点糊涂，我自己梳理了一下，请您帮忙看看： 针对第一部分正常情况下的VAR，每天都使用之前1到4年的数据，用历史模拟法，算出当天99.9%的VAR，然后乘以（10）^0.5，得出10天的VAR，然后计算最近60天的平均值，与前一天VAR的值比较，选大的； 第二部分压力测试下的情况，使用一年的数据，但选择的是压力期间的数据，计算的方法与上面的第一部分相同； 第三部分SRC主要计算的是公司的特殊风险和违约风险 第四部分IRC主要计算的是公司评级变化和jump to default的风险。 请问在这样理解对么

老师，c错哪里了呀？

The price of the call options is $3.0 million and their (modified) duration is 80.0 years. 期权也有修正久期吗？