老师我算了下两个一年期债券的分别的YTM，0息债券的YTM才4%，付息债的YTM能达到13%，这个是不是很不现实？有很多大的套利空间

老师，从CML和SML的公式来看，虽说CML是测量投资组合有效分配后的收益率，SML是单个资产的预期收益率。但是我在做题的时候，也遇到过计算投资组合的预期收益率用SML公式，这样的话，两个公式放在一起比较，会得出beta=σ (p)/σ(m)，从公式上看并没有相关系数相乘啊

老师你好 想问下这题的相关系数不变 是怎么判断出来的，就算波动率不改变的话，us equity和emerging equity的量不是改变了吗，这样的话 expectation不是会变吗

可以讲一下第595题嘛

c为什么是对的 c和d有什么区别 感觉都是用错了数据

老师您好，用一次性计付法计算CVA和BCVA时，为啥BCVA那里要乘一个Sp呢？谢谢啦！

老师您好，如讲义中指出的是，当卖出CDS的时候，为啥是RWR呢？我可以理解没有counterparty risk，因为是期初收保费嘛，对吧，是确定的。

第五步老师一句话就带过了，没搞懂，希望可以给个详细解释

这边老师讲的APT模型是Rp=rf+…，后面又写道APT模型是E（Rp）=rf+… 这两种都是APT模型的公式么，有什么区别呢

为什么X不能解释的Y的部分由（1-R平方）解释呢