老师 equity risk 和stock risk 都是指股票风险, 有什么区别吗

老师您好，老师说的第二种方法怎么算呢？

多因素模型中的deviation和APT模型中的risk premium的算法是一样的吗？都是真实值减去预测值吗？如果是一样的话这两个模型是不是只有截距和误差项（Firm specific risk）两个区别了

这道题的b选项是不是把ai改成bi就对了？

流动性百题第24题，我记得REPO是一种中和策略，亦即非资产、非负债策略啊？因为REPO随后还要买回来的啊？

if jensen's alpha>0, 是不是意味着现在的return太高了，所以不应该是为了防止overvalue后价格的回调赶紧卖掉嘛？

老师，如果题目问的是，default for a 'A' credit，那计算结果是不是1%

算SaR的时候z到底用单尾还是双尾呢？前面讲的是单，做题又用了双。

为什么SaR建模是双尾呢？不应该只考虑小于E(S1)的情况嘛

为什么被动投资比主动投资var还大呢 是因为量大嘛