为什么两个投资组合的系统性风险相同则用Apt模型算出来的利润收益相同？其单价和单位（敏感因子不同啊？）

Apt模型这个理想化的只有一个系统性风险并且敏感因子是1的情况下能算出预期收益吗？不是只能算出该系统性风险的单价吗？

老师C选项这里的99%是固定的，但是这道题为什么可以用95%转换成99%呢？

老师I说法能麻烦再解释一下吗

请问A选项考虑了diversification benefits，是因为VARp=根号下（VAR1的平方+VAR2的平方+2rVAR1VAR2）这个公式吗

请问repo可以分为用gc和sc，意思是repo和reverse repo吗？

Repos与reverse repos的区别是前者是为了融资或赚利差，后者是为了找到特殊证券做空？

怎么理解security lending 也有加杠杆的作用，抵押物不通常都有haircut

老师，请讲下这个题，另外为什么考虑久期以及凸性后不是两因素

老师，麻烦讲下这道题