老师，请问这题的C、D两个选项要怎么理解？错在哪里？C是不是错在不能经常更新？那D呢？

这道题答案的解释和682题的解释我觉得冲突了 随着到期日的临近 delta的大小到底是怎么变化的呢 只知道随到期日临近 delta波动越剧烈 gamma越大

老师，请问这题的选项要怎么看呀 感觉除了D选项平时老师都没有讲过。

72题问号怎么理解？题目中哪里体现想加是20m？

请问insurance company这里是造成counterparty risk的原因么？ 另外additional economic capital 会不会对liquidity有影响？

老师，针对18题，相关的计算我已经明白了，但是对于这个margin PD=5%我有点不懂，虽然他是一个干扰项，但是如果题目中让计算1年的违约概率不是应该是1/(1+15.8%)=(1-pd)/(1+12%)，此时求出的PD=3.28%,我感觉这才是同一个逻辑下的1年的margin PD，这个5%是什么逻辑呢？

这道题没太明白 我只分析到了 低估波动率对delta的影响

29题，图片2里面的两个公示有什么区别？

delta=-0.5 是因为 delta范围是0-1，然后平价期权是0.5吗，为什么是-0.5呢，是因为short poisition吗 要是 long 就是0.5吗？谢谢

老师 想请教下关于资产证券化分现金流的问题。 就是 我们说的第三个tranche是equity tranche, 这个tranche是相当于是发股票的概念吗？所以 资产证券化分层的equity tranche永远都是没有利息支付的，非debt的概念，只是剩余追索权或是留存收益的概念吗？还是说 因为是资产证券化 所以总还是都证券化了的，证券化就都是fixed income（debt）的概念了？只不过equity tranche风险最大 收益最多，最可能被亏空 但还是债券bond的概念呢？