运用APT model进行风险分析时，我不太明白后面Empirical Work Preference把50只股票分类为3个factor是什么意思，这个factor不应该是每只股票都存在的性质吗？比如说每只股票都对GDP的变化有不同的敏感度等等。我感觉后面的计算不应该是c(3,2)应该是C（150，2）

question1里面，请问老师，为什么（b-a)²/12，为什么是除以12，不是15个样本吗？公式在哪出现过？哪里讲解的。

老师，讲解听懂了，可是前面几个变量是几不用考虑吗？还有截距

老师能总结一个各种金融工具的报价方式吗？总是弄混

老师，请教一个学习中遇到的问题，置信区间计算是均值＋/（对应概率*标准误），好像之前再讲义某个地方看到最后乘的不是标准误，是标准差，这种情况存在吗？适用于什么场景呢？谢谢老师！

老师卡方分布nR平方，这个公式讲义中有提到吗？

第42题为什么不能这样考虑：delta normal是计算的在确定置信水平下的最大损失，尾部的无法去衡量，但是确定置信水平下的最大损失是确定的，和尾部没有太大关系呀，所以选B

运用APT model进行风险分析时，我不太明白后面Empirical Work Preference把50只股票分类为3个factor是什么意思，这个factor不应该是每只股票都存在的性质吗？比如说每只股票都对GDP的变化有不同的敏感度等等。我感觉后面的计算不应该是c(3,2)应该是C（150，2）

老师erm的key benefit是提升报告？还有风险之间的传染，风险容忍度测算时的对冲与增加等等，报告只是一块而已，一种展现方式

这里的liq gap 是什么？按老师的算法=负债（资金的来源）-资产（资金的用途），那是net liq position么？我不理解老师说按照这个算法说明银行短期有问题，有什么问题呢，资金的来源多于资金的需求，最多就是钱多出来了。