您好：关于ppt 7 1.为什么衍生品市场可以承担更多风险呢？（我听懂forwards futures，但还是没懂为什么可以承担更多风险） 2.为什么衍生品市场能承担更多风险是风险管理的问题之一呢？

conversion factor>1 则说明手上这张future比虚拟的那个futures质量好；<0则说明这future没有虚拟模拟出来的那张质量好？那么conversion factor处于0-1之间属于？

247题，答案那里不太理解，为什么f的方差写出来的公式只有1.8的平方乘以c的方差呢？不是用1.8c+32当成一个整体的平方计算吗？32去哪里了呢？还有a选项为什么不正确呢？

我觉得这题在求90天后的价值的时候，用R除以4，指数用4乘以0.25更好理解

六次方这个计算器怎么算3年利率

这个计算器怎么算F1-3

这题用连续复利好像是6.48%

老师，对于截图的这个问题和现在这道题，二者的区别是一个是现货价格一个是forward价格么？此外截图中的这道题它的红利是因为在3个月后发放所以要在S0做折现么？谢谢您

原理就是通过风险溢价来判断哪一个MBS更值钱？如果风险溢价越高，就越值钱吗？不是风险溢价在分子，分子越大算出来不是越小吗？ 第二个问题，如果用zspread来算MBS价值，为什么会偏高？

老师这道题应不应该说一下汇率恒定不变呢，外汇互换应该是交换本金的吧，题目里说目前的汇率是115：1，汇率在2年末是要变动的，应不应该说一下汇率恒定不变呢，我的理解哪里有问题吗？谢谢老师。