可以讲一下第726题嘛

请问724题为什么不是A呢，724题跟725题有什么区别吗

老师如果N是年，利率也是年利率/N是月，利率是月利率，对吗

老师在关于merton模型和KMv的模型比较中，押题中有一题说KMV能够更好地体现市场的价值，所以说如果题目中有公司价值的期初值V0和期末值，那是不是用Merton模型时使用的是V0，KMV使用的是V1？

对于puttable option来说，相当于一个pure bond+put option，当y上升时，price下降，对于投资者long put option来说，不是好事吗 请问为什么还要卖还给issuer？

请问在信用风险的指数模型下，条件违约概率存在无记忆性，那么有非条件违约概率么？怎么计算

老师，可以用P＋S=C＋Ke-rT理解么，short future就相当于-S这样？所以-S=P-C

可以解释一下708题嘛？delta怎么随volatility和time的变化而变化呢？

为什么乘以的总价值是10000呢？没看见有提到10000呀，为什么不用那个8.77的价格呢

针对第74题的B选项，在案例中周老师说PROBLEM of LIBOR 时说，LIBOR只有一个，但银行与银行之间的信用风险差异是比较大的，因此这是LIBOR的缺点，怎么这里又说LIBOR可以体现信用风险了