请教老师，我能理解老师说的相关系数和波动率的正相关，相关系数上涨，波动率也涨，但是有一个问题，波动率涨，不一定就代表赚钱吧也有可能是亏损……long a put，如果价格看跌，这波动率是涨了代表收益，可是如果市场上涨，这long方赔钱了呢？这种情况下也是波动率有涨，迷糊了，麻烦老师讲解下

请问increamental var公式中wa与component var 中va一样吗？我看视频老师说wa是金额，那这样子这两个不是一样的公式吗？谢谢

第二年的保费是在期初交的，折现时分母上应该是1.01不是1.01^2吧？

MCR和SCR都是保险公司交的？能在详细解释一下嘛？

员工离开的时候，是马上要决定give.up.option或者exercise吗？还是什么时候行权都可以？

老师，为什么下面一个公式明明多减了无风险利率，但是期望后又和上面那个公式一样了

这里没太听懂，老师说margin是option的卖方支付的，因为收到了期权费，然后买方可以通过Margin买期权，这块没太听懂什么意思

债权人和股东的价值为什么要用rf无风险利率折现？体现的应该是市场的实际风险，是不是应该把一些credit spread等加上，用asset return？

为什么信用利差增加，信用资产的价格会下跌？是因为都去投资高风险低信用资产，那信用资产的价格不是会随着需求的上升而上涨么？为什么下降？另外为什么haircuts会下降呢？

西塔=-0.9，小于0，不是一正一负吗？