为什么还要降低利率？

老师，basis risk不是spot price- forward price吗，这里的基差风险怎么理解呢

请问这里老师说的买价和卖价的平均水平怎么理解？买价不就是卖价吗？买入我支固定，卖出我收固定呀

评价公式是F=S(1+Ryyy)^T/(1+Rxxx)^T 远期利率公式是 F=S(1+R/m)^mT, 感觉F0.5的计算方式是这两个公式的迭代吗？没看懂，哪个都不是啊

老师，当做这种题的时候有种似对非对，一半靠猜的感觉，怎样才能觉得是完全掌握知识点做对的？特别是定性题每道题到感觉是猜的，怎样才能100%确定？

WML 全寫是什麼？

这里说的离散收益是指什么？

这里为什么不考虑β是系统风险或者举杠杆的角度呢，为什么β大于0 ，市场收益跟组合收益就一起同向变动了啊？这是从公式里看的数学关系还是哪里有讲经济含义？

C选项说的这个杠杆比例，因为β有具体的数，3点多，为什么不能直接算出来有多少比例是投资到了市场组合上？利用β大于1，比如=1.5，说明用了1.5的杠是只适用于基准是市场组合而不是同业的情况么？

为什么用如图的公式，算不出答案？