139****77192023-08-30 15:42:57
139****7719评价公式是F=S(1+Ryyy)^T/(1+Rxxx)^T 远期利率公式是 F=S(1+R/m)^mT, 感觉F0.5的计算方式是这两个公式的迭代吗？没看懂，哪个都不是啊
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Adam2023-08-30 17:11:44
Adam同学你好，
是的呀。
准确的说，是平价公式的应用。只不过复利方式不同而已。
一般复利的形式是：(1+R/m)^mT。
m是一年内复利次数，m=1说明是按年复利annually compounding。也就是(1+R)^T。
对应的就是：讲义上的平价公式。
m=2说明是半年复利，semi annually compounding，也就是(1+R/2)^2T。
所以平价公式就变成了：
F=S(1+Ry/2)^(2T)/(1+Rx/2)^(2T)
核心是一样的，只不过复利形式不同而已
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