请问这道题为什么不能这样理解呢？一般而言，参数法是假定了正态分布的，而历史模拟法没有这个假设，因此计算结果是不同的，但这道题给定条件，return服从正态分布，那么参数法和历史模拟法的值是趋近于相同的。

gap risk也含有systematic risk是嘛

今年考试看A版还是B版

最后一项写错了吧？应该是【beta1】*【square root of (1-power(bate2,2))】*【cov(m,ε2) 】

为啥V(aY(t-1))+V(et)=a^2V(Yt-1)+V(et)+Cov(Yt-1,et)？不应该是加2Cov(x,y)么？

benchmark alpha 的偏离是如何出现的？

b选项查t分布表的时候 为什么不是用31.821这个数据

为什么原文是这么说A key difference between the two measures is that VaR is not sub-additive, meaning that the risk of two funds separately may be lower than the risk of a portfolio where the two funds are combined.？一般来讲不是组合的风险更低吗？

这题所说的10,000 forward contracts默认是long forward是吗？如果short forward的话，delta应该是-1吧？

老师，这题完全没听懂。知识点在哪一个章节里讲过的？这个公式也没懂