AliceZhou回答（2）
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杨玲琪2023-10-18 09:30:35
杨玲琪同学你好，
首先，课上我们提过在CVA的应用中计算通常采用的是精确法，近似法只是用来分析的。所以能用精确法的情况下不建议用近似法估计。其次，题干中做了假设“The counterparty’s time-to-default follows a distribution of constant hazard rate”，代表在这个计算中违约的计算需要采用指数分布，这一假设在近似法中也无法实现，不符合题意，所以这题最好的解决办法是采用指数分布估计违约概率，再采用精确法估算CVA。当然，考试时如果时间来不及采用近似法估计也不是不可以，但不能保证一定不会出现误差，请谨慎使用。
希望能解答你的疑惑，加油！
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γ2023-11-04 20:57:01
γ同学，我的想法和您一样，这里用近似法算出来是0.1682M，在真题中遇到可能会比较懵，还是用精确法可能更好一些
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