利率上浮，为什么资产负债都下降

老师，这里不能直接用计算器算吧，他题目说的应该是一个连续复利呀，他说的是compoundding day by day啊

使用PUT-CALL parity 公式时候，有分红情况下，什么时候使用P+S=C+PV(K)+PV(DIV)?什么时候使用

老师，这块知道点在讲义哪里呀

别的地方听懂了，但是选项D为什么TRS的卖出方可以转移信用风险，老师讲TRS的卖出方支总收益？这个总收益怎么理解 payment tied to reference rate 就是总收益? 那payment tied to reference asset是什么标的资产收益？所以老师的意思是 支总收益 收标的资产收益就是对冲信用风险？这怎么对冲呢？

delta normal法在哪里有讲到？

EWMA 模型可以介绍一下嘛，他属于参数法还是非参数法呀

蒙特卡洛模拟属于参数法还是非参数法

可以推导一下标准差怎么来的吗？

所以这个题选项里说的borrower指的是trust 不是bank吧。bank本身只支付premium购买的是CDS。而trust才是给CLN到investor借到投资者钱的人。这么理解对么？还是borrower实际是bank?