老师好，这里还是不明白为什么收固定duration大于0，支浮动duration小于0且为什么这个支浮动的duration会这么小呢？

题目问Rud，然后解析第一个公式已经给出了Rud，为什么还需要后面的步骤呢？

老师，为什么lgnormal 隐含波动率是一条直线？

原假设是什么？是VAR 对并且有积聚性？

最后这一句，怎么区分呢？我一开始看着有test这个词，想着就是backtest ，所以统计量完全算错了。而且后面半句连test这词都没有,是直接默认以后前面的就是计算VAR，后面这个值就是检验量？

思来想去觉得很奇怪，这句话怎么翻译？我为什么要用今天的波动率来修正之前的历史收益率？最后修正完之后得到的也是历史的数据，只是跟今天关联性更强

老师，这个地方算收益率为什么折现到1时刻的价格不需要加上risk premium？ 如果解释说是因为站在1时刻两个利率6%和10%已经代表spot rate那么我认为即期利率应该就是固定的，怎么还会出现两种情况？麻烦老师解释一下

Credit swaps with counterparty cannot be netted because they originated in multiple jurisdictions. 什么是multiple jurisdictions，没有看懂这个意思

老师你好，这里图中横坐标是K，但书上横坐标是股价。股票期权K和股价在这里是一样的嘛？

杠杆率一般不都是资产除以负债吗？为什么这题的算法是负债除以资产？