surplus at risk为啥直接是z*σ？为什么不用考虑均值，即u-z*σ？

老师，这个不用考虑这个资产的分布情况吗？就按离散的数算

信用风险百题第6题，该题答案没有详解，通过default correlation和joint default probability计算implied asset correlation，是哪个考点？

IO的现金流结构是怎样的？为什么没有reinvestment risk

互换现金流是指什么

请问这个题的解题过程是怎样的？

這題算是懂算的，但奇在它是在考那個章節的知識點？這是模考題還是金程自己出的？

这道题针对A选项，我们判断基金经理是否相对基准为我们带来收益，是看的alpha的检验统计是否显著吧，而与a本身数值正负无关，如果显著，无论对于a是正数还是负数，它都可以为我们带来相对基准的收益？这个图片上的问答感觉就是错误的。

老师这个B为什么要加上0.15呢，不是我在2时刻买入TBA花出去的钱么？

老师，这个缺点的意思是说，我们沿用之前的模型，其实是在假设它就是错路风险，所以不合理?