这个题中没有给出spread 的期望，就直接用计算出来的值代替了吗

这个第三题不太明白

麻烦讲解一下第三题

流动性百题第四题A选项的asset liquidity risk就是trading liquidity risk吗？

老师您好，可以再解释一下D选项吗？

老师您好，这两道题较相似我一块问了，第39题为什么portfolio P是one sub-portfolio所以TR更合适？如果Sharp Ratio算出来是正确的数值可以选SR吗？第40题是不是因为它有active的成分，所以用IR去衡量RAPM会更好？

老师您好，B选项中asset allocation will not have been optimal怎么理解？

老师您好，这道题没有看明白，幸存者偏差和样本小是怎么联系起来的呢？

老师您好，可以再解释下B和C选项吗？

这个表格第二行的sell 为什么对TSECF 和TSLGC都有影响呀，一笔现金流不是应该两个账户择一进入吗