融券业务从broker借来的股票是继续卖给同一个broker么？否则已经卖出，broker怎么将之记于street account？

在short call的卖方，在s大于k时，有很大损失，不需要支付现金么，为什么说其lar很小？

这道题如何计算呢？

撤回问题啊，老大，又调整了一下。然而已经弄不回来了

这个也间接验证了为什在SRC中要用4倍的multplicative factor是4倍的，这就是相当于用相同的水平线将credit部分补充上。但这边用的是10day 99%的VaR,是10 day 99.9%的0.8倍左右，补充算出来。credit VaR算出来是这个的1.25倍，只大一点点了

1、市场风险是10 day 99.9%的VaR 48.86 2、信用风险是1year 99%的VaR 184.20 二者没有20倍的关系，是不到4倍，当然也足以让大家有动力把风险资产从banking book 转移到trading book了 =NORM.S.INV(99.9%)*100*0.05*SQRT(10)（市场风险） =2.33*0.05*100*SQRT(250)（信用风险）

1、市场风险是99.9% 10 day VaR 2、credit risk 99% 1year VaR 到底哪个大 我用100元面值，5%的volatility

【背景】 MERTON MODEL中，for bondholder, 实质上是 short put option, long risk free asset 用BSM定价公式后计算PD。 【问题】 等号左边Debt 和右边的K 是否一致，都是资产负债表中的负债？ 或者，左边的Debt是负债的价值，右边的K是负债的价格

直播第四题 发的答案是错的么？

直播中的surplus的miu 是不是算错了？