请问莫顿模型中第一个假设：基于单笔零息债券是怎么理解呢？模型推导过程中哪里提及债券了呢？

交易相关性为正和负是怎么体现的？第一个图中场景2是1正1负的

这道题B and C 对应的课件章节能麻烦放一下原图吗？课件是否有详细的描述？

优化portfolio VaR后，哪些是不变的，哪些是需要重新计算的，请老师确认下我梳理的对不对（图1）。另外，判断是否优化的两种方法，是否用这两个公式分别完整m VaR和beta（图2）以上两个问题，请老师确认我梳理的对不对

老师，D选项为何是错的

B选项是哪里提到的呢？具体是什么意思？以及B和C选项和题干有什么关系呢？题干不是问面临的挑战吗？

老师，这道题用求出来的w1,w2代回求新的beta，应该都等于1，但我算的是 0.7846，过程见图，求老师指点。另外，老师总结另一个判断标准是mvar1和mvar2是否相等，这个怎么算？

什么是perfect positive correlation？ Trade 1和Trade 2在所有se na ri o下树脂都一样是么？

老师，课上练习的两种求组合VaR不相等，但不知道哪里错了

老师c选项，杠杆限制的解释，投资杠杆高的股票，需求大，价格升高，不是应该收益率升高吗？为什么是降低呢？