对于第一个案例，讲到未来可能发生的损失不计入provision会引发顺周期性导致的后果，请教老师，在操作风险中我们学到这部分不计入EL（不计提拨备即provision），但是却计入UL中，也就是资本留存已经将其考虑进来，为什么还会有顺周期的问题呢？

市场百题63题：债券期权的行权日与利息日重叠的话，一定是在收到利息后行权吗？还是因为期权的执行价永远说的是净价？如果题目遇到CALL OPTION，能否在收息前行权？

老师SMA模型数据的年限不是10年，首次使用为5年么 C项为什么正确？

请问老师53题BCD分别说的是什么

市场百题58后面的解释最后一句：The annulized basis-point volatility equals. 是什么意思，是为什么？

求解题过程

百题材料第31页，52题之前的知识点，model 4中，yield volatility 和basis-point volatility的概念分别是什么？

federal fund和genaral collateral rate之间的差异GC spread反映的是信用风险还是流动性风险呢？ genaral collateral rate和special collateral之间的差异反映的是信用风险还是流动性风险呢？

利率期限结构模型2中，朗母达是否必须为正数，这样才能推断百题52题C选项正确？

模考二（72），这道题我曾经提问过，Treynor ratio的公式一直都是除以βp的，当时老师回答我的理解应该是对的，为什么梁老师讲解模考的时候还是确认除以β of index呢？