练习册365题，看不太懂答案关于选项b的解释。请老师解答一下。谢谢

为什么cva=lgd*ee*pd=epe*cs为什么不是等于ee*cs呢

为什么是c2-c1啊，不是无记忆性吗？为什么不是1-e^-0.1*1

VAR没有加性吗？

老师这题过程是?

请老师解答一下这个TWR如何算？谢谢哈

投资风险强化班课件39页下方例子：朗母达为什么是0.05，而我计算是0.5/(2*5%)=5 ?

模考二第7题，c选项梁老师说不选是因为没有肥尾，研究severity一般要看肥尾，那lognormal也不是肥尾，为什么不能选？而且基础班讲义上研究severity的分布是有exponential的，我也没明白为什么不可以。请老师讲讲吧，谢谢

习题集363题，答案是D。有问题的是题干中的IV项关于sortino ratio的说法，好像和一级里不太一样。我的印象中只说sortino ratio与sharpe ratio 相比，只是分母变成了半方差。而这里说分子也把risk free rate变成了 minimum acceptable return。难道sortino ratio真的就是这么定义的么？

这道题讲错了，请更正。（4000-2200）/500不等于5.6!