对于risk premium来定价，周琪老师说假设：当用capm计算出来的收益率为10%，而此时市场的收益率是15%的时候，是买该资产。这个地方应该是卖资产吧？因为在sml线上，当理论收益率低于市场收益率的时候，是收益率低估的情况，意味着资产价格高估了，此时应该卖资产吧。不知道我理解的是否正确，

第一题，为什么不是30呢？

老师你好。VaR mapping中，cashflow方法五个VaR加起来之后，还需要再乘以本金200M吗？

老师 48题选项B里的influx是大量涌入的意思吧？但上课老师说机构投资者的信心出现损失 这好像意思反了吧？信心出现损失 为什么还要大量涌入？谢谢

老师 请问这里的beta to the portfolio是否应该指：当portfolio上涨1% 资产i上涨百分之beta？还是反过来：当资产i上涨1%，portfolio上涨百分之beta？因为我是按照treynor ratio类比过来的 谢谢

老师我想问一下 关于SaR的计算 图一是百题中的题 使用surplus=asset（1+r）-liability（1+r）计算的 但是图二是notes里的例题 是用surplus=asste*r-liability*r计算的 想问一下到底应该永哪种方法计算

答案解析中关于A选项的最后一句，现在OTC交易中不也有CCP的介入吗，所以 central clearing is only effective when the underlying securities have standardized terms. 是否正确?

如何理解B,C,D的方法都会reduce the liquidity of the dealer bank?

老师你好。这个例子中，可以算出rho，但是如何最终算出同时违约的概率呢？

老师你好。这道题是算对冲，直接用DV01乘以NP，然后两边相等。如果只是单独算利率上升delta y对bond的价格的影响，是不是应该用NP*DV01再除以100，才是利率上升对于债券价值的影响？