KMV MODEL 中 default=ST+0.7LT，这个default指的是违约的金额还是违约的概率，还是别的意思？ 另外计算distance to default 的意义是什么，distance to default和default point 有什么区别？

老师，为什么不能用第一年的存活率乘第二年的违约率来算第一年不违约，第二年违约的概率呢？？？

划线的这两个地方有什么区别呢？还是说两个说法是等价的？

这道题这么问，不是问的第二年的边际违约率吗？

麻烦老师，这道题的计算过程能演示一下吗，头有点蒙，不好意思

请问老师，这道题里的西格玛是如何进行计算的呢，有劳给一下具体过程，谢谢

请问老师，这道题里的阿尔法是如何计算的呢，能否麻烦给一下详细的计算过程

关于α和IR的三个公式， IR=α/TEV， IR=IC*TC*√BR， α=σ*IC*SCORE。 整理后，得到√BR*TEV≈σ*SCORE。 课上老师说SCORE是主观参数，而√BR*TEV 应该是客观数据，这个关系怎么理解呢？还望老师协助一下，谢谢

请问老师， alpha和IR有什么区别和共同点呢

这里的贷款图怎么解释呢？如果受提前偿付的影响，敞口不是应该降为0吗？资产池有一个提前偿付的指标SMM，那这里研究的是单个资产并不是资产池，单个资产一发生提前偿付，敞口不是应该直接降为0吗？