第四个选项，当考虑一个组合的时候，不是应该考虑极端情况吗？例如一个组合的压力测试，也用的都是极端情况，那选择一个高的相关性为什么不对呢？

老师，这样理解对不对：BSM模型的缺陷是假设了一个很定的波动率；但是我们发现隐含波动率是会随着执行价格而变化，所以如果隐含波动率与BSM假设的恒定波动率不相等时，就会发生套利？

没明白 请详解 谢谢

老师请问B选项可以在解释下吗？（关于前半句的，hand-on 非自动化的问题）

what's is value-weighted fraction?在计算ALPHA中如何使用

请问C选项的protection seller指的是spv吧

老师请问第三行划圈的地方为什么不是long option，这道题Sam不是买入put option吗

老师，这个题的a和b怎么看

第四个选项应该怎么看啊

请问为什么sigma降低会是equity价值降低